ธุรกิจเราควรเลือกใช้อะไรดีระหว่าง “สินเชื่อระยะสั้น” หรือ “สินเชื่อระยะยาว”?

[กฤษณะ หลักดี]

1. จุดเริ่มต้นของคำถามที่ผู้ประกอบการต้องเจอทุกปี
ในฐานะที่ปรึกษาด้าน สินเชื่อเพื่อธุรกิจ ผมมักได้รับคำถามซ้ำ ๆ จากเจ้าของกิจการว่า
“ระหว่างสินเชื่อระยะสั้นกับสินเชื่อระยะยาว แบบไหนเหมาะกับธุรกิจของผมมากกว่ากัน?”
คำถามนี้ดูเหมือนง่าย แต่คำตอบกลับแตกต่างไปในแต่ละกิจการ เพราะในปี พ.ศ. 2568 ภาพรวมของตลาด สินเชื่อsme และ แหล่งเงินทุนสำหรับผู้ประกอบการรายย่อย เปลี่ยนไปมาก — สถาบันการเงินเริ่มหันมาพิจารณาจาก ศักยภาพในการบริหารเงินสดจริง มากกว่าการมีหลักทรัพย์ค้ำ
หลายธุรกิจเข้าใจผิด คิดว่ามีวงเงินเท่าไหร่ก็ยิ่งดี แต่ในความจริง “วงเงินที่มากเกินความจำเป็น” อาจกลายเป็นภาระดอกเบี้ยที่บั่นทอนกำไรโดยไม่รู้ตัว
ผมมักเปรียบเทียบเรื่องนี้กับการเลือกเกียร์รถ —
ถ้าเลือกเกียร์ต่ำในทางยาว เครื่องจะทำงานหนักเกินไป แต่ถ้าใช้เกียร์สูงในทางชัน รถก็ไปต่อไม่ได้
สินเชื่อเพื่อธุรกิจขนาดเล็กก็เช่นเดียวกัน ต้องเลือกให้เหมาะกับเส้นทางของกิจการ

2. เข้าใจความต่าง: เงินกู้ที่ช่วย “หมุน” กับเงินกู้ที่ช่วย “โต”
ก่อนจะตัดสินใจเลือกประเภทสินเชื่อ เจ้าของกิจการต้องตอบคำถามให้ได้ว่า “เราต้องการเงินเพื่ออะไร?”
    • ถ้าต้องการ เงินหมุนเวียน เพื่อจ่ายค่าแรง วัตถุดิบ หรือค่าเช่า → ให้เลือก สินเชื่อระยะสั้น หรือ สินเชื่อหมุนเวียน (Working Capital)
    • แต่ถ้าต้องการ เงินลงทุนระยะยาว เพื่อซื้อเครื่องจักร ปรับปรุงพื้นที่ หรือขยายสาขา → ควรเลือก สินเชื่อระยะยาว (Term Loan) หรือ สินเชื่อเพื่อธุรกิจขนาดเล็ก ที่ผ่อนจ่ายได้ยาวกว่า
  Insight ผู้เชี่ยวชาญ:
“เงินกู้ระยะสั้นทำให้ธุรกิจเดินได้คล่อง ส่วนเงินกู้ระยะยาวทำให้ธุรกิจขยายได้จริง — แต่ทั้งสองต้องอยู่ในจังหวะที่สมดุล”
ในปี 2568 นี้ แหล่งเงินทุนที่ไม่ต้องใช้หลักทรัพย์ค้ำ เช่น สินเชื่อไม่ใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน (Unsecured Loan) กลายเป็นทางเลือกสำคัญของผู้ประกอบการรุ่นใหม่ เพราะเน้นพิจารณาจากข้อมูลทางธุรกิจจริง เช่น Statement ย้อนหลัง, การยื่นภาษี, และ Cash Flow มากกว่าทรัพย์สินในชื่อผู้กู้
แหล่งเงินทุนที่เหมาะสมจึงไม่ใช่เรื่องของ “ดอกเบี้ยถูกที่สุด” แต่คือการเลือกให้ตรงกับเป้าหมายของกิจการมากที่สุด

3. “เลือกผิดประเภท” เสี่ยงขาดทุนโดยไม่รู้ตัว
จากประสบการณ์ให้คำปรึกษา สิ่งหนึ่งที่ผมเห็นชัดคือ —
หลายธุรกิจไม่ได้ขาด “ยอดขาย” แต่ขาด “ระบบสินเชื่อที่เหมาะกับการเงินของตัวเอง”
บางกิจการใช้สินเชื่อระยะสั้น (เช่น OD หรือ Working Capital) ไปลงทุนซื้อเครื่องจักรระยะยาว ผลคือวงเงินหมุนเวียนไม่พอ และดอกเบี้ยสูงขึ้นโดยไม่จำเป็น
ในขณะที่บางรายกลับใช้สินเชื่อระยะยาว (Term Loan) เพื่อจ่ายค่าแรงรายเดือน ทำให้เงินจม และ Cash Flow ติดลบ
สาเหตุหลักมาจากการ “ใช้เงินกู้ผิดจังหวะ” —
เพราะ สินเชื่อ SME แต่ละประเภทถูกออกแบบมาเพื่อเป้าหมายทางการเงินที่แตกต่างกัน
  ข้อคิดสำคัญ:
การบริหารสินเชื่อไม่ต่างจากการวางกลยุทธ์ธุรกิจ ต้องรู้ว่าเงินแต่ละบาทจะหมุนกลับมาได้เมื่อไร และควรอยู่ในระบบกี่วัน

4. วิธีเลือกให้ “ตรงงาน ไม่ตีกัน”
การวางแผนเลือก สินเชื่อเพื่อธุรกิจ ให้เหมาะสมไม่จำเป็นต้องซับซ้อน หากมองตามลำดับนี้
1) วิเคราะห์วัตถุประสงค์ของเงินกู้
ถามตัวเองให้ชัดว่า “เงินก้อนนี้เพื่อให้ธุรกิจเดิน หรือเพื่อให้ธุรกิจโต”
    • ถ้าเพื่อ “หมุนเวียนค่าใช้จ่ายประจำ” → ใช้ สินเชื่อระยะสั้น
    • ถ้าเพื่อ “ลงทุนสร้างรายได้ในอนาคต” → ใช้ สินเชื่อระยะยาว
2) ทำแผนกระแสเงินสด (Cash Flow Forecast)
จัดทำแผนเงินเข้า–ออก 6–12 เดือน เพื่อดูว่าช่วงใดเงินขาดมือ แล้วเลือกวงเงินที่เหมาะกับรอบธุรกิจ เช่น ร้านอาหาร, โรงงานผลิต, หรือผู้ค้าออนไลน์
3) วางเกณฑ์ความปลอดภัยของวงเงิน
ใช้ตัวชี้วัดสำคัญ 3 ตัว:
    • DSCR ≥ 1.2 → มีเงินเหลือหลังจ่ายค่างวด
    • DSR ≤ 60% → ภาระหนี้ไม่เกินครึ่งของรายได้
    • สำรองเงินสด 10–15% ของค่าใช้จ่ายต่อเดือน
4) จัด “ชุดสินเชื่อ” ให้ทำงานร่วมกันได้
ในบางกรณี การผสมสินเชื่อหลายรูปแบบจะช่วยให้ธุรกิจเดินได้ต่อเนื่อง เช่น
    • ใช้ OD หรือ Working Capital สำหรับค่าใช้จ่ายหมุนเวียน
    • ใช้ Term Loan สำหรับซื้ออุปกรณ์หรือปรับพื้นที่
    • ใช้ Factoring เพื่อเร่งเงินจากลูกค้าองค์กร
5) วางตารางเบิกใช้เงิน (Drawdown Plan)
แบ่งเบิกตาม Milestone ของโครงการ เช่น สั่งซื้อ–ติดตั้ง–ทดสอบ เพื่อไม่ให้ดอกเบี้ยเริ่มเดินเร็วกว่ารายได้จริง
   มุมมองจากที่ปรึกษา:
“ธุรกิจที่จัดโครงสร้างวงเงินให้ตรงงาน มักไม่ต้องรีไฟแนนซ์บ่อย เพราะระบบการเงินของเขายืดหยุ่นและปลอดภัยกว่าในระยะยาว”

5. กรณีศึกษา: จากร้านกาแฟเล็ก สู่แบรนด์แฟรนไชส์ขนาดย่อม
ย้อนกลับไปกลางปี 2567 ผมได้ให้คำปรึกษาผู้ประกอบการหญิงคนหนึ่ง เจ้าของร้านกาแฟขนาด 2 สาขาในจังหวัดเชียงใหม่ รายได้เฉลี่ยเดือนละ 250,000 บาท แต่ปัญหาคือ “เงินสดไม่พอหมุน” เนื่องจากเธอใช้สินเชื่อ Term Loan ทั้งหมดมาจ่ายค่าแรงและซื้อวัตถุดิบ
เราเริ่มต้นใหม่ด้วยการจัดโครงสร้างสินเชื่อให้ “ตรงงาน” ดังนี้
    • ลดวงเงิน Term Loan ลง เหลือเฉพาะส่วนลงทุนอุปกรณ์
    • เพิ่มวงเงิน สินเชื่อเพื่อธุรกิจขนาดเล็กแบบไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน (SME Unsecured Loan) วงเงิน 400,000 บาท สำหรับหมุนค่าใช้จ่ายประจำ
    • ปรับแผน DSCR ให้อยู่เหนือ 1.3 ภายใน 3 เดือน
ผลลัพธ์หลังปรับโครงสร้างเพียงครึ่งปี:
    • Cash Flow กลับมาเป็นบวกต่อเนื่อง
    • ดอกเบี้ยรวมลดลง 20%
    • รายได้เพิ่มขึ้นกว่า 30% จากการเปิดสาขาใหม่
เธอกล่าวหลังจากนั้นว่า
“ตอนแรกคิดว่าสินเชื่อเพื่อธุรกิจคือการมีเงินกู้เยอะ ๆ แต่จริง ๆ แล้วคือการจัดเงินให้ทำงานในจังหวะที่ถูกต้อง”
ปัจจุบันร้านของเธอขยายเป็นแฟรนไชส์ขนาดย่อม และกลายเป็นตัวอย่างที่ดีของการใช้ แหล่งเงินทุนอย่างมีระบบ

6. คำถามที่พบบ่อย (FAQ)
Q: ถ้าเพิ่งเริ่มธุรกิจ ควรเลือกสินเชื่อแบบไหนก่อน?
เริ่มจากสินเชื่อวงเงินหมุนเวียนขนาดเล็ก เช่น สินเชื่อเพื่อธุรกิจขนาดเล็กแบบไม่มีหลักทรัพย์ค้ำ เพื่อสร้างประวัติการชำระหนี้และเก็บข้อมูลกระแสเงินสดจริง 3–6 เดือน
Q: ใช้สินเชื่อระยะสั้นกับระยะยาวพร้อมกันได้ไหม?
ได้ แต่ต้องแยกบัญชีและวัตถุประสงค์ชัดเจน เพื่อให้ธนาคารประเมินได้ว่าธุรกิจบริหารหนี้ได้อย่างมีวินัย
Q: ธนาคารใช้เกณฑ์อะไรในการอนุมัติสินเชื่อ SME?
ธนาคารจะพิจารณาองค์ประกอบหลัก เช่น เครดิตบูโร, รายงานการเงิน, Statement ธุรกิจ, DSCR, DSR และความสอดคล้องระหว่างวัตถุประสงค์กับประเภทสินเชื่อที่ขอ
Q: ถ้าไม่มีบ้านหรือที่ดินค้ำ จะขอได้ไหม?
ได้ ปัจจุบันหลายธนาคารและ Non-Bank มี สินเชื่อไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน สำหรับ SME ที่มีรายได้ต่อเนื่อง เช่น ธุรกิจออนไลน์ ร้านอาหาร หรือผู้รับเหมา

สรุป: ไม่มีคำตอบเดียว แต่มี “คำตอบที่เหมาะกับคุณ”
ในยุคปี 2568 ที่สภาพเศรษฐกิจยังผันผวนและการแข่งขันสูง
สิ่งสำคัญไม่ใช่ว่าคุณควรเลือก “สินเชื่อระยะสั้น” หรือ “สินเชื่อระยะยาว”
แต่คือการเข้าใจว่า ธุรกิจคุณต้องการอะไรในตอนนี้
    • ถ้าต้อง “หมุนให้ทัน” → ใช้สินเชื่อระยะสั้น
    • ถ้าต้อง “โตให้ต่อเนื่อง” → ใช้สินเชื่อระยะยาว
    • ถ้าทั้งหมุนทั้งโต → แยกวงเงินให้ชัด วางแผนให้ครบ
สินเชื่อเพื่อธุรกิจ ไม่ใช่ภาระถ้าเลือกให้ถูก เพราะมันคือ “เครื่องมือสร้างโอกาส” ที่จะขับเคลื่อนให้ธุรกิจ SME เติบโตอย่างมั่นคง

  แหล่งข้อมูลอ้างอิง
    • ธนาคารแห่งประเทศไทย (BOT): แนวทาง Responsible Lending พ.ศ. 2568
    • สำนักงานส่งเสริมวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (สสว.)
    • Krungthai COMPASS Insight Report: แนวโน้มสินเชื่อ SME ไทยปี 2568

  Call to Action
อย่ารอให้เงินขาดมือถึงค่อยมองหา แหล่งเงินทุน
เริ่มวางแผน สินเชื่อเพื่อธุรกิจ SME อย่างมืออาชีพกับที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญได้ที่
  www.easycashflows.com