รีโนเวตร้าน–ซื้ออุปกรณ์ SME ควรเลือกกู้แบบไหน?

[กฤษณะ หลักดี]

 

ในปี พ.ศ. 2568 ผู้ประกอบการ SME ไทยจำนวนมากกำลังอยู่ในจังหวะ “ลงทุนครั้งใหญ่” ไม่ว่าจะเป็นการรีโนเวตร้านเก่า ซื้อเครื่องจักรใหม่ หรือการเปิดสาขาแรกเพื่อขยายธุรกิจ แต่คำถามสำคัญที่เจ้าของกิจการต้องตอบให้ได้คือ “ควรเลือกสินเชื่อแบบไหน ถึงจะคุ้มและปลอดภัยต่อกระแสเงินสด?”

หลายคนคุ้นกับการใช้ วงเงินหมุนเวียน (OD) สำหรับหมุนซื้อวัตถุดิบ จ่ายค่าแรง หรือจัดการค่าใช้จ่ายรายวัน แต่เมื่อถึงเวลาลงทุนในสินทรัพย์ที่มีอายุการใช้งานยาวนาน OD อาจไม่ใช่คำตอบที่ดีที่สุด ทางเลือกที่ SME จำนวนมากหันมาใช้แทนคือ Term Loan / Working Capital โดยเฉพาะในรูปแบบ สินเชื่อsmeไม่มีหลักประกันน ซึ่งเหมาะกับผู้ที่ไม่มีที่ดินหรืออาคารไว้ใช้ค้ำ

เข้าใจโครงสร้าง: Term Loan / Working Capital คืออะไร?

Term Loan หรือสินเชื่อแบบผ่อนรายเดือน คือการกู้เงินก้อนจากธนาคารและชำระคืนเป็นงวดทุกเดือน โดยประกอบด้วยเงินต้นและดอกเบี้ย คล้ายการผ่อนบ้านหรือรถ

แตกต่างจาก OD (Overdraft) ที่สามารถดึงมาใช้เมื่อจำเป็นและโปะคืนเมื่อมีเงินเข้า แต่ OD จะมีต้นทุนดอกเบี้ยสูงกว่าหากค้างยอดไว้นาน

ในปี 2568 หลายธนาคารเริ่มปล่อย สินเชื่อ SME ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน ในรูปแบบ Term Loan วงเงิน 1–5 ล้านบาท สำหรับผู้ประกอบการที่มีเครดิตและกระแสเงินสดชัดเจน

? Insight: ถ้าเป็นการลงทุนในของที่จะอยู่กับคุณหลายปี (เช่น เครื่องชงกาแฟ, ตู้แช่, ระบบ POS) Term Loan คือโครงสร้างที่เหมาะกว่า สินเชื่อod

ใช้กับอะไรได้บ้าง?

สินเชื่อ sme ไม่มีหลักทรัพย์ 2568 ในรูปแบบ Term Loan มักใช้สำหรับค่าใช้จ่ายที่สร้างมูลค่าในระยะยาว เช่น

รีโนเวตร้านอาหารหรือคาเฟ่

ซื้ออุปกรณ์หรือเครื่องจักรใหม่

ลงทุนระบบหลังบ้าน เช่น โปรแกรมจัดการสต๊อกหรือซอฟต์แวร์บัญชี

เปิดสาขาแรกหรือสาขาเพิ่มเติม

เคล็ดลับการจับคู่

ซื้อเครื่องชงกาแฟ อายุใช้งานเฉลี่ย 5 ปี → ควรกู้แบบ 3–5 ปี

รีโนเวตร้าน (อายุการใช้งาน 3 ปีเริ่มเสื่อม) → ควรกู้แบบ 3 ปี

ตัวชี้วัดที่ธนาคารใช้: DSCR สำคัญกว่า “ยอดขาย”

แม้ธุรกิจคุณจะมียอดขายสูง แต่ธนาคารจะมองลึกไปกว่านั้น โดยใช้ตัวเลข DSCR (Debt Service Coverage Ratio) ในการวัด

สูตร:
DSCR = กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน ÷ ภาระหนี้ที่ต้องจ่ายต่อเดือน

ถ้า DSCR ≥ 1.2–1.3 → ธนาคารมองว่าปลอดภัย

ถ้า DSCR < 1 → ธนาคารมองว่าคุณมีความเสี่ยง แม้มียอดขายสูง แต่จ่ายหนี้ไม่ไหว

? ตัวอย่าง:

ธุรกิจมีกระแสเงินสดสุทธิ 150,000 บาท/เดือน และมีค่างวด 120,000 บาท → DSCR = 1.25 (ผ่านเกณฑ์)

ถ้าลงทุนเพิ่มจนค่างวดเป็น 160,000 บาท → DSCR = 0.93 (ต่ำกว่า 1) ธนาคารจะปฏิเสธทันที

วิเคราะห์ข้อดี–ข้อเสีย
ข้อดีของ Term Loan สำหรับ SME

ได้เงินก้อนใหญ่ เหมาะกับการลงทุนที่คืนประโยชน์ระยะยาว

แผนการผ่อนชัดเจน ช่วยวางแผนกระแสเงินสดง่าย

เหมาะกับสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ยาวหลายปี

ข้อเสีย

ต้องผ่อนงวดทุกเดือน ไม่ว่าจะขายได้หรือไม่

หากตั้งอายุเงินกู้ไม่เหมาะสม อาจทำให้จ่ายดอกเบี้ยเกินจำเป็น

วงเงินอาจไม่สูงเท่าสินเชื่อแบบมีหลักทรัพย์ค้ำ

กลยุทธ์เชิงลึก: เลือกกู้ให้สอดคล้องกับกลยุทธ์ธุรกิจ

ผู้ประกอบการที่ต้องการใช้ สินเชื่อ SME วงเงินสูง ควรพิจารณาเรื่องต่อไปนี้:

จับคู่สินเชื่อกับประเภทการลงทุน

ของใช้สั้น (วัตถุดิบ, ค่าแรง) → OD หรือสินเชื่อระยะสั้น

ของใช้นาน (เครื่องจักร, รีโนเวต, เปิดสาขา) → Term Loan

วิเคราะห์ DSCR ก่อนยื่นกู้

ทำ Cash Flow Projection 12–24 เดือน

ให้แน่ใจว่าหลังจากกู้ DSCR ยัง ≥ 1.2

ใช้ข้อมูลทางเลือกสร้างเครดิต

ในปี 2568 ธนาคารไทยหลายแห่งเริ่มใช้ Alternative Credit Scoring เช่น ข้อมูลการใช้ e-Payment, รายงานยอดขาย POS

การแสดงข้อมูลเหล่านี้ช่วยเพิ่มโอกาสอนุมัติสินเชื่อ sme ไม่มีหลักทรัพย์ 2568

กรณีศึกษา: ร้านกาแฟคุณนัท

คุณนัทต้องการเปิดสาขาใหม่ ใช้เงินรวม 1,000,000 บาท (รีโนเวต 400,000 + เครื่องชงกาแฟและอุปกรณ์ 600,000)

ทางเลือก OD: ดอกเบี้ยคิดรายวัน เสี่ยงถ้าไม่โปะคืน → ไม่เหมาะกับการลงทุนที่ใช้นาน

ทางเลือก Term Loan 5 ปี: ผ่อนงวดละ ~22,000 บาท → สอดคล้องกับรายได้จากสาขาใหม่ที่คาดว่าจะคืนทุนภายใน 2 ปี

ผลลัพธ์: สาขาใหม่เปิดทันเวลา ไม่กระทบเงินหมุนของสาขาเก่า และพิสูจน์ว่า การเลือกสินเชื่อธุรกิจ SME ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันในรูปแบบ Term Loan สามารถสร้างโอกาสโตได้จริง

สรุป: ใช้กลยุทธ์การเงินที่ถูกต้องเพื่อโตอย่างมั่นคง

ในปี 2568 ที่เศรษฐกิจยังมีความไม่แน่นอน การเลือกโครงสร้างสินเชื่อที่ถูกต้องคือหัวใจของการเติบโต SME

ของที่ใช้สั้น = ใช้ OD

ของที่ใช้ยาวหลายปี = ใช้ Term Loan

รักษา DSCR ≥ 1.2–1.3 → ธุรกิจจะอยู่ในโซนปลอดภัย

การเลือก สินเชื่อsmeไม่มีหลักทรัพย์2568  ที่เหมาะสม จะช่วยให้ธุรกิจได้วงเงินสูงโดยไม่ต้องเสี่ยงเอาทรัพย์สินไปค้ำ

? หากคุณกำลังมองหาสินเชื่อธุรกิจ SME ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน หรืออยากวางแผนโครงสร้างหนี้ที่เหมาะสม สามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ www.easycashflows.com