ThaiFranchiseCenter Webboard
การให้บริการทางธุรกิจ | Business Service => การเงิน | Finance => ข้อความที่เริ่มโดย: กฤษณะ หลักดี ที่ กันยายน 14, 2025, 03:36:37 PM
-
(https://i.postimg.cc/1RrpLxYP/sme3.png)
emo32
ในปี พ.ศ. 2568 ผู้ประกอบการ SME ไทยจำนวนมากกำลังอยู่ในจังหวะ “ลงทุนครั้งใหญ่” ไม่ว่าจะเป็นการรีโนเวตร้านเก่า ซื้อเครื่องจักรใหม่ หรือการเปิดสาขาแรกเพื่อขยายธุรกิจ แต่คำถามสำคัญที่เจ้าของกิจการต้องตอบให้ได้คือ “ควรเลือกสินเชื่อแบบไหน ถึงจะคุ้มและปลอดภัยต่อกระแสเงินสด?”
หลายคนคุ้นกับการใช้ วงเงินหมุนเวียน (OD) สำหรับหมุนซื้อวัตถุดิบ จ่ายค่าแรง หรือจัดการค่าใช้จ่ายรายวัน แต่เมื่อถึงเวลาลงทุนในสินทรัพย์ที่มีอายุการใช้งานยาวนาน OD อาจไม่ใช่คำตอบที่ดีที่สุด ทางเลือกที่ SME จำนวนมากหันมาใช้แทนคือ Term Loan / Working Capital โดยเฉพาะในรูปแบบ สินเชื่อsmeไม่มีหลักประกัน (https://www.easycashflows.com/%E0%B8%9B%E0%B8%A3%E0%B8%B0%E0%B9%80%E0%B8%A0%E0%B8%97%E0%B8%AA%E0%B8%99%E0%B9%80%E0%B8%8A%E0%B8%AD%E0%B8%98%E0%B8%A3%E0%B8%81%E0%B8%88/%E0%B8%AA%E0%B8%99%E0%B9%80%E0%B8%8A%E0%B8%AD%E0%B8%98%E0%B8%A3%E0%B8%81%E0%B8%88sme%E0%B9%84%E0%B8%A1%E0%B8%A1%E0%B8%AB%E0%B8%A5%E0%B8%81%E0%B8%97%E0%B8%A3%E0%B8%9E%E0%B8%A2%E0%B8%84%E0%B8%B3%E0%B8%9B%E0%B8%A3%E0%B8%B0%E0%B8%81%E0%B8%99)น ซึ่งเหมาะกับผู้ที่ไม่มีที่ดินหรืออาคารไว้ใช้ค้ำ
เข้าใจโครงสร้าง: Term Loan / Working Capital คืออะไร?
Term Loan หรือสินเชื่อแบบผ่อนรายเดือน คือการกู้เงินก้อนจากธนาคารและชำระคืนเป็นงวดทุกเดือน โดยประกอบด้วยเงินต้นและดอกเบี้ย คล้ายการผ่อนบ้านหรือรถ
แตกต่างจาก OD (Overdraft) ที่สามารถดึงมาใช้เมื่อจำเป็นและโปะคืนเมื่อมีเงินเข้า แต่ OD จะมีต้นทุนดอกเบี้ยสูงกว่าหากค้างยอดไว้นาน
ในปี 2568 หลายธนาคารเริ่มปล่อย สินเชื่อ SME ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน ในรูปแบบ Term Loan วงเงิน 1–5 ล้านบาท สำหรับผู้ประกอบการที่มีเครดิตและกระแสเงินสดชัดเจน
???? Insight: ถ้าเป็นการลงทุนในของที่จะอยู่กับคุณหลายปี (เช่น เครื่องชงกาแฟ, ตู้แช่, ระบบ POS) Term Loan คือโครงสร้างที่เหมาะกว่า สินเชื่อod (https://www.easycashflows.com/%E0%B8%9B%E0%B8%A3%E0%B8%B0%E0%B9%80%E0%B8%A0%E0%B8%97%E0%B8%AA%E0%B8%99%E0%B9%80%E0%B8%8A%E0%B8%AD%E0%B8%98%E0%B8%A3%E0%B8%81%E0%B8%88/%E0%B8%AA%E0%B8%99%E0%B9%80%E0%B8%8A%E0%B8%ADod)
ใช้กับอะไรได้บ้าง?
สินเชื่อ sme ไม่มีหลักทรัพย์ 2568 ในรูปแบบ Term Loan มักใช้สำหรับค่าใช้จ่ายที่สร้างมูลค่าในระยะยาว เช่น
รีโนเวตร้านอาหารหรือคาเฟ่
ซื้ออุปกรณ์หรือเครื่องจักรใหม่
ลงทุนระบบหลังบ้าน เช่น โปรแกรมจัดการสต๊อกหรือซอฟต์แวร์บัญชี
เปิดสาขาแรกหรือสาขาเพิ่มเติม
เคล็ดลับการจับคู่
ซื้อเครื่องชงกาแฟ อายุใช้งานเฉลี่ย 5 ปี → ควรกู้แบบ 3–5 ปี
รีโนเวตร้าน (อายุการใช้งาน 3 ปีเริ่มเสื่อม) → ควรกู้แบบ 3 ปี
ตัวชี้วัดที่ธนาคารใช้: DSCR สำคัญกว่า “ยอดขาย”
แม้ธุรกิจคุณจะมียอดขายสูง แต่ธนาคารจะมองลึกไปกว่านั้น โดยใช้ตัวเลข DSCR (Debt Service Coverage Ratio) ในการวัด
สูตร:
DSCR = กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน ÷ ภาระหนี้ที่ต้องจ่ายต่อเดือน
ถ้า DSCR ≥ 1.2–1.3 → ธนาคารมองว่าปลอดภัย
ถ้า DSCR < 1 → ธนาคารมองว่าคุณมีความเสี่ยง แม้มียอดขายสูง แต่จ่ายหนี้ไม่ไหว
???? ตัวอย่าง:
ธุรกิจมีกระแสเงินสดสุทธิ 150,000 บาท/เดือน และมีค่างวด 120,000 บาท → DSCR = 1.25 (ผ่านเกณฑ์)
ถ้าลงทุนเพิ่มจนค่างวดเป็น 160,000 บาท → DSCR = 0.93 (ต่ำกว่า 1) ธนาคารจะปฏิเสธทันที
วิเคราะห์ข้อดี–ข้อเสีย
ข้อดีของ Term Loan สำหรับ SME
ได้เงินก้อนใหญ่ เหมาะกับการลงทุนที่คืนประโยชน์ระยะยาว
แผนการผ่อนชัดเจน ช่วยวางแผนกระแสเงินสดง่าย
เหมาะกับสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ยาวหลายปี
ข้อเสีย
ต้องผ่อนงวดทุกเดือน ไม่ว่าจะขายได้หรือไม่
หากตั้งอายุเงินกู้ไม่เหมาะสม อาจทำให้จ่ายดอกเบี้ยเกินจำเป็น
วงเงินอาจไม่สูงเท่าสินเชื่อแบบมีหลักทรัพย์ค้ำ
กลยุทธ์เชิงลึก: เลือกกู้ให้สอดคล้องกับกลยุทธ์ธุรกิจ
ผู้ประกอบการที่ต้องการใช้ สินเชื่อ SME วงเงินสูง ควรพิจารณาเรื่องต่อไปนี้:
จับคู่สินเชื่อกับประเภทการลงทุน
ของใช้สั้น (วัตถุดิบ, ค่าแรง) → OD หรือสินเชื่อระยะสั้น
ของใช้นาน (เครื่องจักร, รีโนเวต, เปิดสาขา) → Term Loan
วิเคราะห์ DSCR ก่อนยื่นกู้
ทำ Cash Flow Projection 12–24 เดือน
ให้แน่ใจว่าหลังจากกู้ DSCR ยัง ≥ 1.2
ใช้ข้อมูลทางเลือกสร้างเครดิต
ในปี 2568 ธนาคารไทยหลายแห่งเริ่มใช้ Alternative Credit Scoring เช่น ข้อมูลการใช้ e-Payment, รายงานยอดขาย POS
การแสดงข้อมูลเหล่านี้ช่วยเพิ่มโอกาสอนุมัติสินเชื่อ sme ไม่มีหลักทรัพย์ 2568
กรณีศึกษา: ร้านกาแฟคุณนัท
คุณนัทต้องการเปิดสาขาใหม่ ใช้เงินรวม 1,000,000 บาท (รีโนเวต 400,000 + เครื่องชงกาแฟและอุปกรณ์ 600,000)
ทางเลือก OD: ดอกเบี้ยคิดรายวัน เสี่ยงถ้าไม่โปะคืน → ไม่เหมาะกับการลงทุนที่ใช้นาน
ทางเลือก Term Loan 5 ปี: ผ่อนงวดละ ~22,000 บาท → สอดคล้องกับรายได้จากสาขาใหม่ที่คาดว่าจะคืนทุนภายใน 2 ปี
ผลลัพธ์: สาขาใหม่เปิดทันเวลา ไม่กระทบเงินหมุนของสาขาเก่า และพิสูจน์ว่า การเลือกสินเชื่อธุรกิจ SME ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันในรูปแบบ Term Loan สามารถสร้างโอกาสโตได้จริง
สรุป: ใช้กลยุทธ์การเงินที่ถูกต้องเพื่อโตอย่างมั่นคง
ในปี 2568 ที่เศรษฐกิจยังมีความไม่แน่นอน การเลือกโครงสร้างสินเชื่อที่ถูกต้องคือหัวใจของการเติบโต SME
ของที่ใช้สั้น = ใช้ OD
ของที่ใช้ยาวหลายปี = ใช้ Term Loan
รักษา DSCR ≥ 1.2–1.3 → ธุรกิจจะอยู่ในโซนปลอดภัย
การเลือก สินเชื่อsmeไม่มีหลักทรัพย์2568 (https://www.easycashflows.com/knowledge/%E0%B8%AA%E0%B8%99%E0%B9%80%E0%B8%8A%E0%B8%AD-sme-%E0%B9%84%E0%B8%A1%E0%B8%A1%E0%B8%AB%E0%B8%A5%E0%B8%81%E0%B8%97%E0%B8%A3%E0%B8%9E%E0%B8%A2-2568) ที่เหมาะสม จะช่วยให้ธุรกิจได้วงเงินสูงโดยไม่ต้องเสี่ยงเอาทรัพย์สินไปค้ำ
???? หากคุณกำลังมองหาสินเชื่อธุรกิจ SME ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน หรืออยากวางแผนโครงสร้างหนี้ที่เหมาะสม สามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ www.easycashflows.com