ทองฟิวเจอร์ (https://www.huasengheng.com/derivatives/gold-online-futures/)เป็นรูปแบบการลงทุนที่เริ่มได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะในกลุ่มนักลงทุนที่คุ้นเคยกับการซื้อขายในตลาดอนุพันธ์ ด้วยศักยภาพในการทำกำไรจากความผันผวนของราคาทองคำ หลายคนที่เคยชินกับการซื้อทองแท่งจึงเริ่มให้ความสนใจว่าทองฟิวเจอร์ต่างจากทองแท่งยังไงบ้าง และแบบไหนเหมาะกับเป้าหมายการลงทุนของตัวเองมากที่สุด
(https://i.postimg.cc/PqZWHXk5/huasengheng.png)
เข้าใจก่อนว่า "ทองฟิวเจอร์" คืออะไร
ทองฟิวเจอร์ หรือ Gold Futures คือสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าที่มีการระบุราคาซื้อขายและวันส่งมอบไว้ล่วงหน้า นักลงทุนสามารถซื้อหรือขายสัญญาได้ในตลาด TFEX (Thailand Futures Exchange) โดยไม่จำเป็นต้องมีทองคำจริงอยู่ในมือ จุดเด่นของทองฟิวเจอร์อยู่ที่ความสามารถในการใช้เงินทุนเพียงบางส่วนของมูลค่าสัญญาจริงหรือที่เรียกว่าการวางมาร์จิน ซึ่งช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ แม้จะมีเงินไม่มาก
อีกทั้งยังสามารถทำกำไรได้ทั้งในช่วงที่ราคาทองคำปรับขึ้นและปรับลง เพียงแค่เลือกถือฝั่งซื้อ (Long) หรือฝั่งขาย (Short) ให้สอดคล้องกับทิศทางตลาด จึงทำให้ทองฟิวเจอร์เป็นเครื่องมือที่เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนในระยะสั้น และมีความสามารถในการบริหารความเสี่ยงได้ดี
ทองแท่งคือการลงทุนในทองจริง
ในขณะที่ทองฟิวเจอร์เป็นการลงทุนผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้า การลงทุนในทองแท่งคือการซื้อทองคำจริงที่สามารถจับต้องได้ นักลงทุนต้องชำระเงินเต็มจำนวนตามราคาทอง ณ วันที่ซื้อ และรับทองคำจริงมาเก็บไว้ด้วยตนเอง ไม่ว่าจะเก็บไว้ที่บ้าน ในตู้นิรภัย หรือฝากไว้กับบริษัทรับฝากทองโดยเฉพาะ
ทองแท่งเหมาะกับผู้ที่ต้องการถือครองทองคำเพื่อรักษามูลค่าในระยะยาว ใช้เป็นเครื่องมือกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน หรือเป็นทรัพย์สินที่สามารถส่งต่อให้ครอบครัวในอนาคต ความผันผวนของราคาทองคำก็ยังมีผลต่อมูลค่าทองแท่งเช่นกัน แต่ความเสี่ยงจากระบบมาร์จินหรือการขาดทุนจากการเทรดแบบเร็ว ๆ จะไม่มี เพราะนักลงทุนไม่จำเป็นต้องซื้อขายอย่างต่อเนื่องเหมือนทองฟิวเจอร์
ความแตกต่างหลักที่ควรรู้
แม้ทองฟิวเจอร์และทองแท่งจะอิงกับราคาทองคำเหมือนกัน แต่ทั้งสองแบบมีความแตกต่างกันในหลายมิติ ทองฟิวเจอร์เน้นการเก็งกำไร การเข้าออกตลาดในระยะสั้น และเหมาะกับผู้ที่มีความเข้าใจเรื่องกราฟ เทคนิคการวิเคราะห์ และการบริหารความเสี่ยง ในขณะที่ทองแท่งคือการถือครองทองคำในรูปแบบจริง ถือไว้ระยะยาว ไม่จำเป็นต้องติดตามราคาทองรายวัน
นอกจากนี้ ทองฟิวเจอร์ยังมีต้นทุนในการซื้อขาย เช่น ค่าธรรมเนียมการเทรด และอาจต้องวางเงินเพิ่มหากราคาผันผวนมากเกินมาร์จินที่วางไว้ ขณะที่ทองแท่งอาจมีต้นทุนแฝง เช่น ค่ากำเหน็จ ค่าฝากเก็บ หรือความเสี่ยงจากการสูญหาย
แล้วนักลงทุนแบบไหนควรเลือกอะไร ?
คำตอบไม่ได้ตายตัว เพราะขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของแต่ละคน หากคุณเป็นนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนระยะสั้น มีความสามารถในการวิเคราะห์ตลาด และพร้อมรับความเสี่ยงที่สูงขึ้น การลงทุนในทองฟิวเจอร์อาจตอบโจทย์คุณได้ดี แต่ถ้าคุณต้องการสะสมทองคำเป็นทรัพย์สินระยะยาว ชอบการลงทุนที่จับต้องได้ และไม่ต้องการความผันผวนรายวัน ทองแท่งจะเป็นตัวเลือกที่มั่นคงกว่า
การเลือกลงทุนระหว่างทองฟิวเจอร์และทองแท่งไม่ใช่เรื่องของสิ่งใดดีกว่ากัน แต่เป็นเรื่องของความเหมาะสมกับแผนการเงินของแต่ละคน หากเข้าใจความแตกต่างทั้งด้านโครงสร้าง ความเสี่ยง และเป้าหมายของการลงทุน ก็จะช่วยให้คุณตัดสินใจได้อย่างมีประสิทธิภาพ และใช้ทองคำเป็นเครื่องมือในการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาวได้อย่างชาญฉลาด